2011年，杨幂的一句“58同城 一个奇异的网站”洗遍互联网用户的大脑，58同城也随之变得家喻户晓。
然而时过多年，58同城已经成了挪动互联网时代的落伍者，2020年颁布发表私有化。
不外私有化之时，58同城旗下创建于2014年的“58到家”平台改名为“天鹅到家”，正式实现分拆，并发布全新的品牌定位——全国领先的家庭办事平台。
天鹅到家似乎承载了58同城未完成的梦想。
改名不到一年后，天鹅到家于7月3日向美国证券交易委员会（SEC）递交了招股书，方案在纽交所上市，股票代码为“JIA”，承销商包罗摩根大通、瑞银集团和中金公司。
从PC互联网时代的王者到挪动互联网时代的落伍者，58同城做错了什么？天鹅到家又为58同城注入了何种血液？
从58同城到天鹅到家天鹅到家的开创人、董事会主席兼CEO陈小华一个热爱创业的人。
陈小华1981年出生于湖南省，本年刚好40岁。
2000年陈小华进入湘潭大学进修，大学结业后，他参加了一家创业公司，他认为本身在公司的身份是“结合开创人”，公司开创人是他的一个学长。但在那家公司陈小华遭遇了冲击，于是决定“既往不恋”。
不外，早在大学期间，陈小华就参与兴办了中国最早的在线分类告白供给商之一“0755.org”；此外，他仍是中国非营利搜刮引擎优化网站点石互动的结合开创人。
做为SEO范畴的资深专家，陈小华2007年参加了赶集网，负责SEO（搜刮引擎优化），仅用了半年时间就让赶集网的流量从10万提拔到40万。
在赶集网，陈小华超卓的才能吸引到合作敌手58同城开创人姚劲波的留意。
姚劲波在2007年12月花重金将陈小华挖到了58，尔后陈小华在58同城担任了产物办理和网站运营高级副总裁，其时陈小华才二十五六岁。
2014年5月，姚劲波颁布发表58同城SVP陈小华晋升为首席战略官（CSO），负责孵化新营业和投资并购。
2014年，恰是本钱疯狂涌入O2O的时候。
2015年11月，58到家和58同城达成了合做协议。按照该协议，58同城同意免费向58到家公司及其联系关系实体供给包罗品牌合做、常识产权答应和信息共享的资本，该协议无详细的合做条目。
据媒体报导，2013岁暮58同城上市之后，陈小华本想退出，是被姚劲波挽留，并给了1亿美金让他做本身想做的——打造58到家。
关于要做一个家政办事平台，陈小华有一个朴实的设法。
其时在承受记者采访时，陈小华说，“我们的设法是，58到家未来可能会比58同城更大，我们希望若是有一天登岸美国本钱市场，敲钟的都是钟点工和搬场师傅。我们必然要成为阿谁范畴的百亿美金公司，改动一代人的生活。”
58到家成立后，仍是跟着58同城一路履历过一段时间的高光时刻。
2015年，跟着互联网营业合并，58同城合并赶集网以及收买中华英才网，正式独霸国内信息分类网站，进入了高光时刻。
从那时起，58同城旗下产物矩阵不竭丰硕且触及到生活各个范畴，包罗供给房屋租售、雇用求职、二手买卖、汽车租售、宠物票务、餐饮娱乐、旅游交友等多个板块。
无所不在的特点让58同城占据了流量的造高点。
但是很快，58同城就碰到了窘境。
跟着挪动互联网的兴起，互联网+的普及带起了一批垂曲细分的平台。
要租售房屋，有链家、贝壳；要雇用求职，有猎聘和BOSS；要二手买卖，有闲鱼和转转；要汽车租售，有瓜子二手车；要餐饮娱乐，有美团……
每一家新兴起的垂曲平台，都在一点点蚕食着58同城的市场份额。
并且，新的垂曲平台走的是精细运营的路子，和粗放办理的58同城构成了明显比照。
要晓得，彼时的58同城还深陷流量思维，只想做平台靠流量盈利，但对平台信息贫乏审核和把控，因而口碑也逐步走差。
流量没有永久的盈利，从2018Q3之后，58同城就遭遇了业绩增长瓶颈，营收增速持续6个季度不竭下滑，同比增速从33.2%下降到15.1%。
最初，只能走上私有化之路。
2020年9月7日，在58同城颁布发表私有化的统一天，陈小华率领天鹅到家停止品牌焕新晋级，正式由“58到家”改名为“天鹅到家”，并发布全新的品牌定位——全国领先的家庭办事平台。
同年4月在改名之前，陈小华已经正式卸任58同城首席战略官（CSO）一职，起头专注于天鹅到家的营业。
现在，天鹅到家已经成为58同城退市之后第一个上市的拆分板块，可谓寄予厚望。
在融资方面，天鹅到家还算顺利。
早在2015年10月，还未改名的58到家就获得由 阿里巴巴、安然创投、KKR结合投资，融资3亿美圆，彼时估值超越10亿美圆。
2020岁首年月58到家曾经策划过一次上市，但随后迎来疫情暂缓。
2020年2月， 58到家又获得了由红杉本钱领投的融资。
从招股书披露的股权构造看，IPO前，58到家公司持股为76.7%；58到家为58集团子公司，意味着58同城仍是公司大股东，而公司CEO陈小华仅持股2.5%。天眼查显示，58同城开创人、董事长姚劲波为58到家最末受益人。
家政行业不小，但并没有实正的巨头天鹅到家所盯住的家政市场，其实空间很大。
艾瑞征询的数据显示，2020年，中国大约有4.94亿家庭的布景，此中约有3900万家庭利用了外包家庭办事。同时因为家庭可收配收入的增加以及中国城市化历程的推进，中国度庭办事市场在过去五年履历了显著增长，从2016年的5703亿元增长至2020年的9090亿元，并估计到2025年时，那一市场规模将会进一步增长至2.1万亿元。
此中，根据构造划分，保母办事（次要指月度付费且合约期在6个月-12个月的家庭保母办事）占比更大，估计2025年保母办事在整个家政办事市场中的占比将到达58.4%。其次是月嫂办事（次要指赐顾帮衬重生儿的营业， 合约期一般在14-42天不等，一次性付清总价）、居家白叟关照、非住家保母等。
招股书援引艾瑞征询的数据显示，仅运营7年的天鹅到家目前在中国度政范畴已经位列第一；而二到五名均已经成立12年及以上。
从办事家庭的收入来看，天鹅到家平台的成交额已经高达88亿元，超越二到五名之和的两倍。
从APP下载总量来看，天鹅到家APP下载总量约为4570万，同样超越后四名合作敌手的两倍。
公司同时披露，以办事过的消费者计算，天鹅到家办事过410万用户，在全国度庭中的渗入率约为8%。
从目前公司公布的运营比照成果来看，天鹅到家在家政赛道已经获得了不错的成就。
但若是认真计算一下天鹅到家的市占率——
2020年天鹅到家平台成交额88亿元，前述招股书援引的艾瑞征询数据显示中国2020年家政市场总规模为9090亿计，则计算可知天鹅到家目前在整个市场的市占率仅仅约1%。
1%那个市占率，不只意味着间隔完全吃掉那个市场，天鹅到家还有很长的路要走；同时，它也意味着天鹅到家其实不能对合作敌手放松警觉。
因为那个市场太大了，而天鹅到家相关于市场来说，还太小了。
并且，家政行业其实不是新颖事物。
2015年，美团曾经颁布发表开展到家办事，同年7月，还未合并的群众点评也颁布发表起头到家办事，2016年，京东旗下的达达集团参加战局，与云家政、百度展开合做，推落发政上门办事。
成果仅仅几个月后，京东到家就封闭了家政、货运、推拿等O2O到家办事，将营业主线聚焦在了生鲜配送上。
美团点评运营了一段时间点评到家营业，也暗暗悄地封闭了边沿办事项目，聚焦于餐饮外卖等核心营业。
看起来家政营业并非一个容易做的赛道。
巨头沉寂的那几年间，也有一些小厂商呈现，包罗好慷在家、天天洗衣、企鹅洗衣、浣洗、轻喜到家等，不外相对规模较小。
颠末2020年疫情之后，互联网大厂又抑制不住跃跃欲试的程序。
背靠阿里的河狸家供给上门美甲办事、e家洁专注家庭保洁等。
2021年4月，京东又在本身的APP里间接上线了自营家政办事，固然仅向北京市的部门地域开放，但也足以申明巨头从头起头存眷那个行业。
家政办事赛道看起来又要从头拥挤了，天鹅到家能打赢吗？
对月嫂抽佣30%，但仍然吃亏天鹅到家官网显示，公司以家庭办事为应用场景，涵盖多个办事类别，包罗保母、月嫂、保洁等通过平台劳动者为用户供给家庭办事。
公司的营业形式是充任一个将消费者和家政工做者毗连在一路的平台，做为中介处理用户与家政工做者之间信息不通明的问题。
招股书显示，截至2021年3月31日，天鹅到家累计拥有超越1600万注册用户，累计办事超越420万用户，注册和认证劳动者（即月嫂、保母、保洁等）超越150万。
不外，只要45.8万劳动者通过天鹅到家平台完成了至少一笔家庭办事交易，仅占注册数量的29%。
截至2020年12月底，天鹅到家平台总交易额（GTV）88.28亿元人民币，约为同业第2名至第5名总和的两倍。
截至2021年3月底，天鹅到家平台总交易额从去年同期的10.68亿增长16.79亿元，同比增速高达57.3%。
在营收层面，招股书显示，天鹅到家2018年、2019年、2020年、2021年前三个月的营收别离为3.99亿元、6.11亿元，7.11亿元、1.97亿元。
营收在2019年、2020年和2021Q1的同比增速别离为53.3%、16.4%和38.4%。
从收入来源看，家庭办事所得收入是天鹅到家的次要收入来源，约占其总收入的90%，另约7%的收入来自于对办事人员的技能培训。而在此中，保母办事是天鹅家居办事的更大收入来源。
按照招股书披露，平台次要对月嫂、保母等劳动者停止抽佣。跟着月嫂、保母的佣金呈现上涨趋向，天鹅到家的佣金也越来越高。
招股书显示，在天鹅到家上，2020年用户请月嫂均匀每次要付出1.25万元，而本年月嫂的费用则涨到1.35万元每次，每次均匀办事时长26到42天。而天鹅到家对月嫂的抽成约为31摆布%。
关于6-12月时长的通俗保母办事，2020年用户均匀每次付出（3个月费用）为4.57万元，2021年涨到4.82万元，对保母，天鹅到家每次抽佣9.6%。
关于通俗的非住家保洁，单次付费从139元涨到144元，此中天鹅到家对非住家保洁的抽佣比例在16%-17%摆布。
但是另一边，固然天鹅到家对平台上的办事者停止如斯高的抽成，但那并没有改动天鹅到家的吃亏趋向。
2018-2020年，天鹅到家的净吃亏别离为5.91亿元、6.16亿元、6.15亿元，三年累计吃亏18.22亿元。
2021年第一季度，天鹅到家净吃亏1.44亿元，同比扩大13.8%。
此中，从毛利率看，天鹅到家的毛利率已经有逐年提拔趋向。
2018-2020年，毛利率别离为13%、26%及39%，2021Q1更是提拔至46%。
平台年度净吃亏额占营业收入的比例，从2018年的148.2%，降到2020年的80.3%，2021年一季度降到60.7%。那意味着固然吃亏的绝对数值没有缩小，但是吃亏幅度正在缩小。
关于吃亏原因，天鹅到家在招股书中归根于销售费用。
2018年至2020年那三年间，天鹅到家在销售费用是别离投入了3.48亿元、4.31亿元、6.04亿元，并且本年前三个月比拟去年同期的销售和营销费用更是大增69%。
从数据来看，天鹅到家2018-2020年的销售费用率别离为87%、71%和85%。2021Q1那一数据为69%。2020年销售费用大增的此中一个原因就是改名所带来的告白费用提拔，若是去掉改名相关费用，则2020年的现实销售费用率约为64.5%。
但目前对天鹅到家，毛利率目前能做到接近50%摆布已经相当勤奋了，那边销售费用却随便能消解毛利率提拔带来的一点毛利润。
没有范本的互联网家政之路做为国内目前更大的家政平台，天鹅到家是清晰本身将要面对的挑战的。
目前在市占率还只要1%的情况下，继续攻城略地能够说是不能不做的工作，因而在背靠的58同城可以带来的流量越来越小、巨头筹办下场还有后面长尾玩家两端夹击的情况下，选择快速上市获取更充沛的本钱是非常需要的。
但是，家政营业还面对着一些不单单是获取充沛本钱就能处理的问题。
一方面，阐发人士认为，家政市场很难做到一家独大。
“家政办事市场需求庞大，但照旧存在很多痛点。”阐发人士指出，家政行业有月嫂、育儿嫂、保母、保洁、上门维修等等，细分品种繁多，难以尺度化。其次，家政办事里只要月嫂、保母等需求较为刚性，客单价较高，大大都家政办事需求频次和客单价都相对较低，招致垂类平台规模难以扩大。
另一方面，还存在办事人员的合规和培训问题。
若是回到58同城时代的形式，做为到家办事那种重点关乎平安和安康的行业，若是听任平台开展，就会影响口碑。
对第二个问题，天鹅到家想了一个法子，那就是输出办事尺度。
好比，供给集中的住宿、同一的着拆与东西；再譬如，供给职业培训，颠末理论进修、线上查核等手段方能上岗。
但是那么一来，天鹅到家就离本身的平台定位越来越远，可能会不成制止地成为一个重资产、重人力的公司。
“重”了之后，之后要若何继续开展，若何给本身定位，又是一个新的问题。
中国的家政行业很大，有些像雇用市场，始末没有实正的巨头可以把形式跑通。
在雇用市场，活得略微滋润些的是专注做好垂类的平台；但在家政行业，如今还没有一个范本能够参考。
从天鹅到家的形式来说，它如今还过于大而杂。而在那条路上，前几年固然有互联网大厂测验考试过，但整体来说还算是天鹅到家在孤单地摸索。
接下来的路，跟着阿里、京东入局，参与竞跑的人眼看就要增加，但更好的形式似乎还未呈现。
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